Orange annonce le succès de son émission obligataire en dollars américains

Orange a annoncé la réussite de son émission obligataire en dollars américains, d’un montant total de 6 milliards de dollars, structurée en cinq tranches distinctes. Cette opération, dont le règlement-livraison est prévu le 13 janvier 2026, a été sursouscrite jusqu’à plus de huit fois, soulignant l’attractivité des titres auprès des investisseurs internationaux.

L’émission est composée de titres à taux fixe répartis sur différentes maturités, allant de 750 millions $ à échéance 2029 à 2 milliards $ à échéance 2036, avec des coupons progressifs reflétant le contexte des taux d’intérêt actuels. Avec un coupon moyen pondéré d’environ 4,72 % et une maturité moyenne de neuf ans, cette opération constitue la première émission obligataire en dollars pour Orange depuis 2016, permettant au groupe de diversifier son bassin d’investisseurs crédit.

Orange prévoit d’utiliser les fonds levés pour les besoins généraux de l’entreprise, ce qui pourrait inclure le remboursement de certaines dettes financières liées à MasOrange, dans le cadre de l’acquisition des 50 % restants du capital de sa coentreprise espagnole. Cette option s’inscrit dans la stratégie financière globale du groupe visant à optimiser sa structure de capital tout en poursuivant ses objectifs de croissance.

Cette réussite intervient dans un contexte où les marchés obligataires mondiaux restent sensibles aux évolutions des taux et à la demande des investisseurs pour des titres de qualité. La forte sursouscription reflète la confiance des marchés dans la solidité financière et la stratégie à long terme d’Orange.

En outre, l’opération améliore la visibilité d’Orange auprès des investisseurs internationaux, ce qui pourrait faciliter de futures opérations de financement à des conditions favorables. Le groupe reste ainsi bien positionné pour soutenir ses projets stratégiques et ses ambitions d’innovation dans un secteur en constante évolution.